a久久精品国产精品亚洲_日韩AV高清香蕉在线观看_四虎永久在线精品8848A_久一区二区免费aⅤ_亚洲热在线免费观看一二区_一级毛片不卡秒播放_欧美无遮挡指交视频_国产女精品视频网_精品成在人线av无码免费_日本A级黄色网址

什么是期權(quán)合約的Vega？

發(fā)布時間：2018-07-09 閱讀次數(shù)：

Vega度量的是波動率對期權(quán)價格的影響，表示當(dāng)標(biāo)的證券的價格波動率變化一個百分點(diǎn)時期權(quán)價格的變化值。具有相同標(biāo)的證券、相同行權(quán)價格以及相同到期日的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)的Vega值相同。Vega值是正數(shù)，因?yàn)楫?dāng)相關(guān)標(biāo)的證券的價格波動率增加時，持有期權(quán)合約行權(quán)的可能性和收益會增加，期權(quán)價格會同時上升。
對于相同到期月份的期權(quán)，在虛值、平值及實(shí)值的期權(quán)中，平值期權(quán)的Vega值最大，原因在于標(biāo)的證券價格的稍許變動就可能使平值期權(quán)變?yōu)閷?shí)值期權(quán)，使持有者獲利。至于虛值（實(shí)值）期權(quán)，稍許波動率變動可能還不足以使期權(quán)變?yōu)閷?shí)值（虛值），所以這些期權(quán)的價格對于標(biāo)的證券價格波動率的敏感度比較弱，尤其是深度虛值或?qū)嵵灯跈?quán)，它們的Vega值很小，標(biāo)的證券價格的波動率需要大幅上升，才會使虛值或?qū)嵵灯跈?quán)的價格有所增加。