1. 投資期權(quán)應(yīng)該關(guān)注哪些風(fēng)險？
答：（1）保證金風(fēng)險：期權(quán)義務(wù)方需按規(guī)定繳納保證金。若投資者賬戶中的可用資金不足以支持保證金，其所持合約可能被強行平倉。
（2）杠桿風(fēng)險：由于期權(quán)合約具有杠桿效應(yīng)，當(dāng)標的價格變動，會放大投資者的收益或損失。利用期權(quán)杠桿效應(yīng)進行投機時，要注意可能出現(xiàn)的大幅虧損。
（3）交割違約風(fēng)險：期權(quán)到期時，買方若沒有提前平倉則可申報行權(quán)交割。交割過程中，若買賣雙方無法在規(guī)定時間內(nèi)準備足額的資金或現(xiàn)券，則發(fā)生違約。
（4）操作風(fēng)險：在期權(quán)投資中，人為操作錯誤或計算機系統(tǒng)故障引起的風(fēng)險被稱為操作風(fēng)險。期權(quán)交易涉及到的交易參數(shù)較多，投資者在下單時，需要對合約的類型、行權(quán)價、下單價格等進行設(shè)置，操作失誤可能會造成不必要的損失。
 
2. 期權(quán)價格受哪些因素影響？
答：期權(quán)價格通常會受到合約標的價格、行權(quán)價、到期日、利率、波動率等因素的影響。
在其他變量相同的情況下，認購期權(quán)價格隨合約標的價格的上漲而上漲；認沽期權(quán)隨合約標的價格的上漲而下跌。
在其他變量相同的情況下，行權(quán)價格越高，認購期權(quán)價格越低，認沽期權(quán)價格越高。
在其他變量相同的情況下，剩余期限越長，期權(quán)價值越高。
在其他變量相同的情況下，利率越高，認購期權(quán)的價格就越高，認沽期權(quán)的價格就越低。
在其他變量相同的情況下，波動率越高，期權(quán)的價格越高。
 
3. 期權(quán)與平日做的股票有什么關(guān)系，區(qū)別在哪呢？
答：（1）交易對象不同:期權(quán)交易的對象是未來一定時間點以約定價格執(zhí)行特定股票買進或賣出操作的選擇權(quán)，而股票的交易對象則是個股。
（2）收益曲線不同:期權(quán)的收益曲線是非線性的，股票的收益曲線是線性的。
（3）交易方式不同:期權(quán)的賣方需要繳納保證金，并且實行逐日盯市和當(dāng)日無負債結(jié)算，而股票則是全額現(xiàn)金交易。
（4）到期日不同
期權(quán)合約有著具體到期時間的約定，隨著時間流逝，期權(quán)時間價值逐漸衰減，期權(quán)不能無限期持有，到期日買方或選擇指派執(zhí)行約定操作或選擇合約作廢，若合約執(zhí)行則賣方必須履行約定進行交割。股票交易則不同，只要上市公司沒有摘牌永續(xù)經(jīng)營，其股票便可永久交易下去，投資者可以無限期持有股票。
 
深圳證券交易所投資者教育http://www.szse.cn/main/qqmnjy/qqtzzjy/tzzwd/