股票質押
1、什么是股票質押式回購交易？
     答：股票質押式回購交易業(yè)務是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方融入資金，并約定在未來返還資金、解除質押的交易。
2、股票質押標的證券有哪些？
     答：我公司從交易所上市交易、掛牌的A股股票或經交易所和中國結算認可的證券中擇優(yōu)選取業(yè)績優(yōu)良、流通股本規(guī)模適度、流動性較好的證券作為股票質押業(yè)務的標的證券。
3、限售股能否作為標的證券？
     答：限售股可以參與股票質押業(yè)務，但其質押率原則上低于同等條件下無限售條件股份的質押率，且解禁日須早于購回到期日。
4、客戶具備怎樣的資格才可以參與股票質押交易？
     答：客戶需信譽良好，開戶資料齊全，賬戶規(guī)范；在我公司開設A股賬戶，資產托管在我公司；參與股票質押的證券資產來源合法合規(guī)，且未涉及其他抵押或擔保。
5、什么是初始交易成交金額、購回價格和購回交易成交金額？
     答：（1）初始交易金額指雙方約定的，初始交易時融出方向融入方支付的交易金額。融入方在初始交易中實際可獲得的資金為初始交易成交金額減去相關費用。初始交易金額=Min（前一交易日收盤價，前20交易日算術平均價）×質押率×標的證券數量
（2）購回價格指融出資金的每百元資金年收益。
（3）購回交易成交金額指雙方約定的，購回交易時融入方支付給融出方的交易金額。購回交易成交金額=初始交易金額×[1+購回價格×（購回交易日-初始交易日）/（100×365）]
6、什么是履約保障比例？
     答：履約保障比例是指初始交易與對應的補充質押證券市值之和，在扣除部分解除質押后的標的證券即孳息市值余額與甲方應付金額的比值。我公司對履約保障比例進行實時監(jiān)控，當比例觸及警戒線、處置線、提保線時將采取不同操作：
（1）觸及警戒線時，公司將通過約定方式告知融入方，融入方應關注相關風險；
（2）觸及處置線時，融入方應按照合同相關約定在規(guī)定時間內進行補充質押或提前購回，否則將視為違約；
（3）當高于提保線時，融入方可按照合同約定對該部分的標的證券解除質押，且部分解除質押后履約保障比例不得低于提保線。
7、待購回期間證券權益如何處理？
      答：待購回期間：標的證券產生的無需支付對價的股東權益，如送股、轉增股份、現金紅利等一并予以質押；需支付對價的股東權益，如老股東配售方式的增發(fā)、配股等由融入方自行行使，所取得的證券不隨標的證券一并質押。配股有可能影響賬戶履約保障比例，融入方需予以關注。
8、已質押的標的證券市值可以用于新股申購嗎？
      答：可以，已質押的標的證券不涉及過戶，其市值納入新股申購市值計算范圍。
9、當天購回交易，當天是否可以賣出股票？
      答：不可以，根據交易規(guī)則，T+1日方可賣出股票。
10、交易期限有何限制？
      答：期限靈活，可提前、延期購回，最長期限可達3年，但最短計息天數為30日。
12、交易融得資金用途有何限制？
      答：T日初始交易成交，T+1日資金到賬后即為可轉、可用狀態(tài)，所融得資金不得用于“兩高一剩”行業(yè)、其他證券監(jiān)管機構禁止使用的領域以及其他非法業(yè)務活動。