一、A股 

　　A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織、或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股票。A股不是實(shí)物股票，以無紙化電子記賬，實(shí)行“T+1”交割制度，有漲跌幅（10%）限制，參與投資者為中國大陸機(jī)構(gòu)或個人。中國上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的區(qū)分。這一區(qū)分主要依據(jù)股票的上市地點(diǎn)和所面對的投資者而定。 

　　【開戶】個人開戶：開戶時股東本人帶上第二代有效身份證原件即可。 機(jī)構(gòu)開戶：開戶時需要準(zhǔn)備的材料有 ①營業(yè)執(zhí)照副本原件（必須經(jīng)過上一年度年檢，如營業(yè)執(zhí)照的任何內(nèi)容有變更，須出示工商局出具的變更證明）②組織結(jié)構(gòu)代碼證原件 ③法人身份證原件或復(fù)印件 ④稅務(wù)登記證原件 ⑤被授權(quán)人身份證原件 ⑥公章 ⑦法人名章。  

　　【三方存管】證監(jiān)會規(guī)定，客戶的交易結(jié)算資金不由證券公司存管，統(tǒng)一交由第三方存管機(jī)構(gòu)存管。這里的第三方存管機(jī)構(gòu)，目前是指具備第三方存管資格的商業(yè)銀行。您在開戶后，請攜帶股東卡、身份證、資金第三方獨(dú)立存管的相關(guān)單據(jù)于交易時間到銀行柜臺辦理確認(rèn)手續(xù)。 

　　【交易規(guī)則】滬市的委托時間為每個交易日9:15至9:25、9：30至11:30、13:00至15:00。為深市：每個交易日9：15至11:30、13:00至15:00。股票的買入數(shù)量應(yīng)為100股（一手）或其整數(shù)倍，賣出股票時，余額不足100股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。A股的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。滬市股票交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。深市股票交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。有漲跌幅限制股票集合競價期間有效競價范圍與漲跌幅限制范圍一致。 

　　二、B股 

　　B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)(深、滬證券交易所)，只不過投資者在境外或在中國香港、澳門及臺灣。2001年我國開放境內(nèi)個人居民可以投資B股。 

　　【開戶】境內(nèi)投資者本人須憑有效身份證明文件到其原外匯存款銀行將其現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款劃入券商在同城的B 股保證金賬戶。境內(nèi)商業(yè)銀行向境內(nèi)個人投資者出具進(jìn)賬憑證單，并向證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出具對賬單。然后，投資者憑本人有效身份證明和本人進(jìn)賬憑證單到證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開立B 股資金賬戶和B股股票賬戶，境外(非居民)投資者則須將從境外匯入的外幣現(xiàn)匯或境內(nèi)商業(yè)銀行的合法現(xiàn)匯存款，存入B股資金賬戶內(nèi)，然后本人持有效身份證明文件到營業(yè)部柜臺辦理。  

　　【資金存取】 

　?。?）入資：境內(nèi)投資者追加B股資金目前主要是通過銀行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行，客戶到銀行柜臺辦理轉(zhuǎn)賬后，攜帶進(jìn)賬單到營業(yè)部柜臺辦理進(jìn)賬手續(xù)。境外投資者追加資金必須從境外或者中國境內(nèi)匯至上海總部賬戶，在總部通知營業(yè)部款項(xiàng)到賬后，營業(yè)部為客戶辦理進(jìn)賬手續(xù)。 

　?。?）退資：投資者本人持股東卡、身份證、銀行存折到營業(yè)部柜臺辦理，投資者退資款項(xiàng)在T+2個交易日到達(dá)投資者提供的銀行賬戶。  

　　【交易規(guī)則】 

　　（1）交易時間：B股交易采用集合競價方式產(chǎn)生開盤價，每個交易日9：15－9：25為集合競價交易時間；9：30－11：30，13：00－15：00為連續(xù)競價交易時間。逢周六、周日及國內(nèi)公眾假期休市。值得注意的是，深圳B股在香港公眾假期也休市，而上海B股則在香港公眾假期時仍正常交易。 

　?。?）報價單位：上海B股為0.001美元；深圳B股的最小價格變動單位為0.01港元。 

　　（3）交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先。 

　　（4）交易單位：購買B股時以一手即100股或其整數(shù)倍為單位(賣出則無此下限) 。 

　　（5）交易方式：深圳B股交易方式分為集中交易和對敲交易。 

　?。?）上市首日申報限制：深交所B股上市首日無漲跌幅限制，但B股上市首日集合競價范圍為發(fā)行價的上下150元，連續(xù)競價的有效范圍為最近成交價的上下15元。上交所無此限制。 

　?。?）交易與交收交易：B股實(shí)行T+1交易制度，也就是當(dāng)天買進(jìn)的股票最早第二天賣出。交收：B股的清算交收與A股不同，B股的交收期為T+3，即在成交日后的第三日完成。在此之前，投資者不能提取賣出股票所得的資金和進(jìn)行買入股票的轉(zhuǎn)托管。 

　　三、基金 

　　證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。 

　　【開戶】一般在證券公司開戶可以購買代銷的股票型、債券型、混合型、貨幣市場基金。 

　　【基金分類】 

　?。?）按基金的組織形式不同，可分為契約型基金和公司型基金。目前我國的基金全部都是契約型基金。 

　?。?）按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金。按投資標(biāo)的劃分，可分為國債基金。股票基金、貨幣市場基金等。 

　?。?）按投資目標(biāo)劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。 

　?。?）交易所交易的開放式基金：交易所交易的開放式基金是傳統(tǒng)封閉式基金的交易便利性與開放式基金可贖回性相結(jié)合的一種新型基金。目前，我國滬、深證券交易所已經(jīng)分別推出交易型開放式指數(shù)基金和上市開放式基金兩類變種。  

　　四、權(quán)證 

　　權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人（以下簡稱“發(fā)行人”）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品。權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于，交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有同一基礎(chǔ)資產(chǎn)、不同行權(quán)價格和行權(quán)時間的多個期權(quán)形成期權(quán)系列進(jìn)行交易；而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔(dān)全部責(zé)任。 

　　【入市流程】投資者預(yù)約后到已經(jīng)獲得權(quán)證業(yè)務(wù)資格的證券營業(yè)部柜臺申請辦理權(quán)證業(yè)務(wù)。個人客戶需帶本人有效身份證原件及復(fù)印件、股東賬戶卡；代辦需攜帶兩人的有效身份證原件及復(fù)印件，以及經(jīng)過公證的授權(quán)書。其次，營業(yè)部業(yè)務(wù)人員審核客戶資料無誤后，向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求簽署風(fēng)險揭示書。第三，營業(yè)部業(yè)務(wù)人員為客戶開通權(quán)證交易權(quán)限。權(quán)證交易權(quán)限開通后，您可以同買賣普通股票一樣的進(jìn)行權(quán)證交易，可通過各種委托方式進(jìn)行。 

　　【分類】權(quán)證分兩種：一種是認(rèn)購權(quán)證，指持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價格向發(fā)行人購買特定數(shù)量的標(biāo)的證券，其實(shí)質(zhì)是一個看漲期權(quán)；另一種是認(rèn)沽權(quán)證，指持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價格向發(fā)行人出售特定數(shù)量的標(biāo)的證券，其實(shí)質(zhì)是一個看跌期權(quán)。認(rèn)股權(quán)證亦分為歐式和美式認(rèn)股權(quán)證。美式認(rèn)股權(quán)證允許持有人在股證上市日至到期日期間任何時間均可行使其權(quán)利，而歐式認(rèn)股權(quán)證的持有人只可以在到期日當(dāng)日行使其權(quán)利。目前我國主要是歐式權(quán)證。 

　　【風(fēng)險提示】 

　?。?）價格劇烈波動風(fēng)險：權(quán)證是一種高杠桿投資工具，標(biāo)的證券市價的微小變化可能會引起權(quán)證價格的劇烈波動。 

　　（2）價格誤判風(fēng)險：權(quán)證價格受到標(biāo)的證券的價格走勢、行權(quán)價格、到期時間、利率、權(quán)益分派和權(quán)證市場供求等諸多因素的影響，權(quán)證持有人對此等因素的判斷失誤也可能導(dǎo)致投資損失。 

　　（3）時效性風(fēng)險：權(quán)證與股票不同，有一定的存續(xù)期間，且其時間價值會隨著到期日的臨近而迅速遞減。（4）履約風(fēng)險：如果發(fā)行人發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險，投資者有可能面臨發(fā)行人不能履約的風(fēng)險。 

　　五、債券 

　　債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 

　　【票面要素】 

　?。?）債券的票面價值。債券的票面價值是債券票面標(biāo)明的貨幣價值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額。 

　　（2）債券的到期期限。債券的到期期限。債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間。 

　　（3）債券的票面利率。債券的票面利率。債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容，通常受借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短等幾個因素的影響。 

　　（4）債券發(fā)行者名稱。這一要素指明了該債券的債務(wù)主體，既明確了債券發(fā)行人應(yīng)履行對債權(quán)人償還本息的義務(wù)，也為債權(quán)人到期追索本金和利息提供了證據(jù)。此外，債券票面上有時還包含一些其他要素，例如分期償還時間表、贖回選擇權(quán)條款等。 

　　【交易方式】上市債券的交易方式大致有債券現(xiàn)貨交易、債券回購交易、債券期貨交易。目前在深、滬證券交易所交易的債券有現(xiàn)貨交易和回購交易。 

　?。?）現(xiàn)貨交易，又叫現(xiàn)金現(xiàn)貨交易，是債券買賣雙方對債券的買賣價格均表示滿意，在成交后立即辦理交割，或在很短的時間內(nèi)辦理交割的一種交易方式。 

　　（2）回購交易，是指債券持有一方出券方和購券方在達(dá)成一筆交易的同時，規(guī)定出券方必須在未來某一約定時間以雙方約定的價格再從購券方那里購回原先售出的那筆債券，并以商定的利率（價格）支付利息。 

　?。?）債券期貨交易，是交易雙方成交以后，交割和清算按照期貨合約中規(guī)定的價格在未來某一特定時間進(jìn)行的交易。目前深、滬證券交易所均不開通債券期貨交易。 

　　六、股指期貨 

　　股指期貨（Stock Index Futures）的全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 

　　【開戶要求】 

　?。?）期貨賬戶可用金50萬以上。 

　　（2）客戶本人通過股指期貨知識測試（題型：10題判斷，20題單選，須答對24題即80分以上為合格）。 

　?。?）交易經(jīng)歷：具有股指期貨仿真交易累計(jì)10個交易日、20筆以上的成交記錄或具有三年內(nèi)十筆以上商品期貨交易經(jīng)歷。 

　?。?）通過股指期貨投資者適當(dāng)性綜合評估（總分70分以上）。 

　　【交易制度】 

　?。?）保證金制度：在關(guān)于滬深300股指期貨合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知中，中金所規(guī)定股指期貨近月合約保證金為15%，遠(yuǎn)月合約保證金為18%。 

　　（2）每日無負(fù)債結(jié)算制度：每日無負(fù)債結(jié)算制度也稱為“逐日盯市”制度，簡單說來，就是期貨交易所要根據(jù)每日市場的價格波動對投資者所持有的合約計(jì)算盈虧并劃轉(zhuǎn)保證金賬戶中相應(yīng)的資金。 

　?。?）價格限制制度：漲跌停板制度主要用來限制期貨合約每日價格波動的最大幅度。根據(jù)漲跌停板的規(guī)定，某個期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于交易所事先規(guī)定的漲跌幅度，超過這一幅度的報價將被視為無效，不能成交。一個交易日內(nèi)，股指期貨的漲幅和跌幅限制設(shè)置為10%。 

　　（4）持倉限額制度：交易所為了防范市場操縱和少數(shù)投資者風(fēng)險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數(shù)量上限進(jìn)行一定的限制，這就是持倉限額制度。中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調(diào)整為100手。進(jìn)行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 

　?。?）強(qiáng)行平倉制度：當(dāng)交易所會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足，或當(dāng)會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額，或當(dāng)會員或客戶違規(guī)時，交易所為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大，將對其持有的未平倉合約進(jìn)行強(qiáng)制性平倉處理，這就是強(qiáng)行平倉制度。 

　?。?）大戶報告制度：大戶報告制度是指當(dāng)投資者的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉限額時，應(yīng)通過結(jié)算會員或交易會員向交易所或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告其資金和持倉情況。 

　?。?）結(jié)算擔(dān)保金制度：結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依交易所的規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。當(dāng)個別結(jié)算會員出現(xiàn)違約時，在動用完該違約結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔(dān)保金之后，可要求其他會員的結(jié)算擔(dān)保金要按比例共同承擔(dān)該會員的履約責(zé)任。結(jié)算會員聯(lián)保機(jī)制的建立確保了市場在極端行情下的正常運(yùn)作。 

　　七、融資融券 

　　國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》）規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所或者國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。 

　　【開戶要求】 

　　客戶申請開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應(yīng)向證券公司提交下列材料：  

　　1.個人客戶須提供： 

　　（1）本人身份證明原件及復(fù)印件。 

　?。?）本人普通資金賬戶卡（或開戶協(xié)議原件）、普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件。 

　?。?）填妥并由本人當(dāng)面簽名的“信用證券賬戶開戶申請表”和“信用資金賬戶開戶日申請表”。 

　?。?）專用于信用交易的銀行卡。 

　?。?）銀行及客戶已蓋章、簽字的客戶信用資金存管協(xié)議。 

　　2.機(jī)構(gòu)客戶須提供： 

　?。?）營業(yè)執(zhí)照副本等有效身份證明文件原件及復(fù)印。 

　?。?）法定代表人證明書原件及加蓋公章的法定代表人身份證明復(fù)印件。 

　?。?）法定代表人授權(quán)書。 

　　（4）授權(quán)經(jīng)辦人身份證明原件及復(fù)印件。 

　?。?）加蓋公章的預(yù)留印鑒卡。 

　　（6）機(jī)構(gòu)普通資金賬戶卡（或開戶協(xié)議原件）、普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件。 

　?。?）填妥并加蓋機(jī)構(gòu)公章的“信用證券賬戶開戶申請表”和“信用資金賬戶開戶申請表”。 

　?。?）加蓋銀行章的專用于信用交易的銀行賬戶。 

　?。?）銀行及機(jī)構(gòu)蓋章的客戶信用資金存管協(xié)議。 

　　八、創(chuàng)業(yè)板 

　　創(chuàng)業(yè)板GEM （Growth Enterprises Market ）board是地位次于主板市場的二板證券市場，以NASDAQ市場為代表，在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板。在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、投資風(fēng)險等方面和主板市場有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè)，尤其是高成長性企業(yè)，為風(fēng)險投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機(jī)制，為自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設(shè)添磚加瓦。 

　　【開戶流程】 

　　1、投資者應(yīng)客觀評估自身的風(fēng)險承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。 

　　2、投資者要通過到證券公司營業(yè)部現(xiàn)場提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。

　　3、投資者應(yīng)向證券公司提供本人身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險偏好等基本信息。證券公司將據(jù)此對投資者的風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行測評，并將測評結(jié)果告知投資者。如果風(fēng)險承受能力較弱，投資者應(yīng)審慎考慮是否參與創(chuàng)業(yè)板交易。

　　4、投資者需按照要求到證券公司的營業(yè)部現(xiàn)場簽署風(fēng)險揭示書(未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者還應(yīng)抄錄“特別聲明”)。