保證金標準
1.公司收取義務(wù)倉合約開倉保證金和維持保證金的計算公式為：
（1）開倉保證金=交易所開倉保證金×保證金系數(shù)。
（2）維持保證金=交易所維持保證金×保證金系數(shù)。
保證金系數(shù)1.2，臨近行權(quán)日合約（E-3日日終清算后）保證金比例為1.5。
2.交易所的開倉保證金、維持保證金計算公式分別為：
（1）認購期權(quán)維持保證金={合約結(jié)算價+Max(X%×標的收盤價-認購期權(quán)虛值，Y%×標的收盤價)}×合約單位
（2）認沽期權(quán)維持保證金=Min{合約結(jié)算價+Max(X%×標的收盤價-認購期權(quán)虛值，Y%×行權(quán)價)，行權(quán)價}×合約單位
其中：X、Y是交易所確定的合約保證金變量
|
|
個股期權(quán)
|
ETF期權(quán)
|
|
認購
|
認沽
|
認購
|
認沽
|
|
X
|
21
|
19
|
12
|
12
|
|
Y
|
10
|
10
|
7
|
7
|
認購期權(quán)虛值=Max（行權(quán)價-合約標的收盤價，0）
認沽期權(quán)虛值=Max（合約標的收盤價-行權(quán)價，0）
持倉限額標準
1、新開立合約賬戶的投資者，權(quán)利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，單日買入開倉限額為100張。
2、合約賬戶開立滿1個月且期權(quán)合約成交量達到100張的投資者，權(quán)利倉持倉限額為1,000張。
3、總持倉限額和單日買入開倉限額根據(jù)權(quán)利倉持倉限額相應(yīng)進行調(diào)整，總持倉限額為權(quán)利倉持倉限額的2倍，單日買入開倉限額為權(quán)利倉持倉限額的10倍。
可提取資金計算方法
可提取的資金=客戶衍生品保證金賬戶余額-[Max（客戶占用未對沖實時價格保證金，客戶占用未對沖開倉保證金）/提取線]-行權(quán)凍結(jié)資金-按照監(jiān)管和交易所規(guī)則規(guī)定不可提取的資金；
當日平倉釋放的保證金可提取，當日權(quán)利金凈收入不可提取。
資金提取線：80%
保證金風險監(jiān)控指標
1.實時風險值
①客戶實時風險值1=按照公司保證金水平計算的客戶實時價格保證金/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收等凍結(jié)的資金后）；
②客戶實時風險值2=按照所司保證金標準計算的客戶實時價格保證金/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收等凍結(jié)的資金后）。
③客戶保證金總額＝上一交易日資金余額＋當日入金－當日出金+當日權(quán)利金收入-當日權(quán)利金支出－交易費用
“該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）”包括了申報未成交凍結(jié)的資金。行權(quán)待交收凍結(jié)資金為行權(quán)日或交收日，客戶因行權(quán)或被指派應(yīng)付券或應(yīng)付款而被凍結(jié)的資金。
2.維持保證金風險值
①客戶維持保證金風險值1=按照公司保證金標準計算的客戶維持保證金/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收等凍結(jié)的資金后）；
②客戶維持保證金風險值2=按照所司保證金標準計算的客戶維持保證金/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收等凍結(jié)的資金后）。
3.公司依據(jù)客戶風險值指標值將客戶風險劃分為正常、關(guān)注、警告、強平、即時強平五種狀態(tài)，并對其采取不同的風險處置措施。
|
客戶狀態(tài)
|
閥值
|
風險處置措施
|
|
正常
|
風險值1<80%
|
可正常交易及出金
|
|
關(guān)注
|
80%≤風險值1<90%
|
向客戶發(fā)送預(yù)警通知，要求關(guān)注賬戶風險
限制出金
|
|
警告
|
90%≤風險值1<100%
|
向客戶發(fā)送追加保證金通知，要求追加資金或自行平倉
限制開倉、限制出金
|
|
強平
|
風險值1≥100%
|
向客戶發(fā)送強行平倉通知，執(zhí)行強行平倉
|
|
即時強平
|
風險值2≥100%
|
即時執(zhí)行強行平倉
|
陜公網(wǎng)安備 61019002000413號本網(wǎng)站支持IPv6訪問
