證監(jiān)會查處廈門寶拓操縱“焦炭1209合約”案　　

　　根據(jù)大連商品交易所監(jiān)控線索，2012年12月，證監(jiān)會對廈門寶拓資源有限公司（以下簡稱廈門寶拓）操縱“焦炭1209合約”價格案進行立案調(diào)查。2014年3月，證監(jiān)會對該案作出行政處罰決定。

　　“焦炭1209合約”是2012年9月到期的一次性實物交割期貨合約，其交割結(jié)算價為2012年9月全部交易日所有成交價格的加權(quán)平均價。2012年8月30日，廈門寶拓及其母公司廈門恒興集團有限公司（以下簡稱廈門恒興）合計多頭持倉580手“焦炭1209合約”，占當日多頭總持倉量98%。2012年9月7日至9月12日，廈門寶拓期貨賬戶與上海桐潤實業(yè)有限公司（以下簡稱上海桐潤）期貨賬戶相互進行了4筆交易，成交價均高于相互交易前該合約日結(jié)算價，雙向總成交180手，成交量占當月該合約總成交量96%，導致“焦炭1209合約”交割結(jié)算價上漲幅度達3.11%。

　　經(jīng)查，廈門寶拓和上海桐潤期貨賬戶由廈門寶拓實際控制，上述4筆對倒交易均系廈門寶拓總經(jīng)理陳云卿決策，以約定的時間和價格相互交易。廈門寶拓通過操縱“焦炭1209合約”交割結(jié)算價，使得廈門寶拓和廈門恒興在“焦炭1209合約”實物交割環(huán)節(jié)多計增值稅進項稅額387,658.12元。

　　廈門寶拓操縱“焦炭1209合約”交割結(jié)算價的行為，違反了《期貨交易管理條例》第四十三條關(guān)于任何單位、個人不得操縱期貨交易價格的規(guī)定，構(gòu)成了《期貨交易管理條例》第七十四條第(三)項“以自己為交易對象，自買自賣，影響期貨交易價格或者期貨交易量”所述的行為。廈門寶拓操縱“焦炭1209合約”交割結(jié)算價的直接負責的主管人員為陳云卿，其他直接責任人為蘇新。證監(jiān)會決定，對廈門寶拓沒收違法所得387,658.12元并處以等額罰款，對陳云卿給予警告并處以3萬元罰款，對蘇新給予警告并處以1萬元罰款。

　　通常情況下，進入交割月的期貨合約交易比較清淡，操縱比較容易實現(xiàn)。廈門寶拓在交割月通過在其實際控制的期貨賬戶間對倒交易“焦炭1209合約”來提高交割結(jié)算價，致使增值稅進項稅額被多計，達到少納增值稅的目的。此種行為與傳統(tǒng)的通過操縱形成價差進而獲利相比，是一種較為新型的操縱獲利方式。

　　期貨交易價格操縱行為擾亂了期貨市場正常的交易秩序，破壞了期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的功能。證監(jiān)會對此始終保持高壓態(tài)勢，一旦發(fā)現(xiàn)，堅決依法查處，切實維護市場秩序，保護期貨交易各方的合法權(quán)益。