3.參加會員制的投資咨詢公司應該注意什么問題？

答：會員制證券投資咨詢業(yè)務，是指證券投資咨詢機構(gòu)，通過電視、電臺、網(wǎng)站等媒體或利用傳真、短信、電子信箱、電話、軟件等工具及營銷手段，面向不特定投資者招攬會員或成員，提供證券投資信息、分析、預測或者咨詢意見等專業(yè)服務，并取得咨詢服務收入的證券投資咨詢業(yè)務運作方式。當你想成為會員，要注意一下問題：

(一)明確證券投資咨詢能達到什么樣的目的。如果希望通過投資咨詢得到一些可供參考的信息、分析、預測和投資建議，那么這一預期目的是有可能達到的。如果想獲得股票等證券未來價格波動的準確預測，獲得穩(wěn)賺不虧的投資建議，這一目的則是無法達到的，建議不要接受會員制證券投資咨詢服務。

(二)為了更好地維護自己的合法權(quán)益，投資者應了解證券投資咨詢業(yè)務有關的法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則（見下文）。

(三)了解證券投資咨詢公司和提供服務的證券分析師的基本情況，包括：

證券投資咨詢公司是否有中國證監(jiān)會的證券投資咨詢業(yè)務許可，是否已在中國證券業(yè)協(xié)會報備；證券分析師是否具有執(zhí)業(yè)資格；媒體上的咨詢欄目是否已在中國證券業(yè)協(xié)會備案；證券投資咨詢公司的規(guī)模大小、人員多少、業(yè)內(nèi)信譽等；證券投資咨詢公司的經(jīng)營情況，提供咨詢服務的方式和內(nèi)容，以往提供的咨詢質(zhì)量及會員服務情況，特別是以往與會員的糾紛情況等。這些信息中的大部分可以通過相關公司網(wǎng)站和中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.sac.net.cn）查閱。

(四)評估自己的資產(chǎn)情況和風險承受能力。由于證券投資是一項高風險的投資，投資虧損是經(jīng)常發(fā)生的，建議投資者在進入證券市場之前，認真評估自己的資產(chǎn)，不要將養(yǎng)家糊口等必需和急用的資金投資在證券上，并且做好投資虧損時承受損失的思想和資金準備。

(五)與證券投資咨詢公司簽訂合同，并認真閱讀合同內(nèi)容。建議投資者特別關注如下事項：合同對方是否具有從事證券投資咨詢業(yè)務許可，是否具有簽約資格；自己需要的服務項目和內(nèi)容是否已經(jīng)包括在合同中；合同中約定的服務方式是否適合自己；是否接受合同中約定的收費標準和收費方式；合同中是否有違反國家法律法規(guī)和行業(yè)自律組織規(guī)定的禁止性內(nèi)容（見問題），等等。

(六)確認擬簽訂合同的證券投資咨詢公司是否可在投資者所在的地域招收會員。

 4.有關會員制證券投資咨詢業(yè)務的法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則有哪些？

答：有關會員制證券投資咨詢業(yè)務的主要法律法規(guī)包括（但不限于）：《證券法》，《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及其《實施細則》，《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》，《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》等。行業(yè)自律規(guī)則有《關于貫徹落實〈會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定〉加強自律管理的通知》，《會員制證券投資咨詢業(yè)務自律公約》，等等。

為更好地了解會員制證券投資咨詢業(yè)務的性質(zhì)和注意事項，投資者可以參閱《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》，《關于加強會員制證券投資咨詢業(yè)務自律管理的通知》及相應的《答記者問》。

 5.證券投資咨詢公司和證券投資咨詢?nèi)藛T開展會員制證券投資咨詢業(yè)務時有何禁止性行為？

答：根據(jù)國家有關法律法規(guī)及行業(yè)自律規(guī)則，證券投資咨詢公司和證券投資咨詢?nèi)藛T開展會員制證券投資咨詢業(yè)務時，不得從事下列活動：

（一）在注冊地及分支機構(gòu)所在地之外招收異地會員；

（二）出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包方式開展會員制業(yè)務；

（三）以"黑馬推薦"等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益，或以"免費贈股"等營銷方式招攬業(yè)務；

（四）以夸大、虛報薦股業(yè)績等方式（包括以推薦的個股市場表現(xiàn)代替推薦的證券組合的市場表現(xiàn)），進行不實、誘導性的廣告宣傳及營銷活動，或傳播其他虛假、片面和誤導性的信息；

（五）直接代客操作，或與客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失；

（六）買賣本機構(gòu)提供服務的上市公司股票；

（七）與關聯(lián)機構(gòu)及其人員、有關利害關系人達成一致行動，操縱證券價格；

（八）在做出評價、預測和推薦之前，為自己或關聯(lián)方進行交易提供相關信息；

（九）為自己、關聯(lián)方及特定客戶的利益，做出有損其他客戶和投資者利益的推薦；

（十）與相關媒體、通訊服務機構(gòu)及其他合作方進行咨詢服務收入分成；

（十一）媒體欄目上鏡分析師從一家機構(gòu)變更到另一家機構(gòu)，自變更之日起三個月內(nèi)代表變更后所在的證券投資咨詢機構(gòu)在相關媒體欄目上從事會員制證券投資咨詢業(yè)務活動；

（十二）證券投資咨詢?nèi)藛T同時在兩個或者兩個以上的證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)；

（十三）證券投資咨詢?nèi)藛T以個人名義進行咨詢活動并收取費用；

（十四）在簽署合同之前收取或預收取會員服務費；

（十五）通過未報備的電話、郵箱、傳真、短信平臺及網(wǎng)址提供咨詢服務；

（十六）通過未報備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務收入；

（十七）其他違反相關法規(guī)要求、有損客戶合法利益的行為。

投資者接受服務時，如果有發(fā)現(xiàn)咨詢公司有上述情況時，你一定要注意，有可能你的權(quán)益正在受到侵害。

 6.投資者成為證券投資咨詢公司會員的一般流程是怎樣的？

　　答：投資者者成為會員的一般流程為：

　?。ㄒ唬┙?jīng)由中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站了解所提供服務的證券投資咨詢公司的報備情況；

　?。ǘ┝私庾C券投資咨詢公司可招收會員的地區(qū)；

　　（三）了解收費方式以及服務內(nèi)容；

　?。ㄋ模┖炗啎T制證券投資咨詢服務合同；

　　（五）交納相關費用；

　?。┱介_通服務；

        （七）服務期滿結(jié)束服務。

7.投資者在付款時應注意什么？

答：（一）只有在熟知、完全接受并雙方正式簽署合同后再付款。

（二）應將款項匯入合同上寫明的公司咨詢服務收費專用賬戶，特別注意的是不要將款項匯到業(yè)務員的私人賬戶。投資者在付款時必須核對公司名稱及所在地。

根據(jù)中國證監(jiān)會《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》，從事會員制證券投資咨詢業(yè)務的公司必須在注冊地以法人名義開立或指定唯一的專門用于收取咨詢服務費用的銀行存款賬戶。

 8.在履行合同，接受咨詢服務過程中應該注意什么？

　　答：（一）根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和合同約定，維護自己的權(quán)利、履行自己的義務，同時督促證券投資咨詢公司依法履行義務；

　?。ǘφ蘸贤s定的內(nèi)容、方式、期限、頻率等接受投資咨詢服務，在合同履行完畢之前，最好保留相應的憑據(jù)；

　?。ㄈ┱_看待和運用收到的咨詢信息和建議，如果進行證券投資，需慎重決策，并承擔相應的盈利或者虧損；

　?。ㄋ模┱_對待投資盈虧，在與證券投資咨詢公司的交往中，避免因為投資盈虧等原因引起的情緒化言論和行為；

　?。ㄎ澹┤绻诮邮芊罩挟a(chǎn)生不滿或者發(fā)生糾紛，可按照合同約定解決糾紛。

 9.股票分析軟件可信嗎？

答：有的投資者，不研究上市公司的基本面，而是迷信所謂的炒股軟件，希望借助所謂高科技的力量，尋找并捕捉股市黑馬。結(jié)果，不僅沒有享受到炒股軟件給自己帶來的豐厚回報，反而還搭上了巨資購買軟件的錢。這里，還是要奉勸投資者，一定要樹立正確的投資理念，做一個真正的投資者人。

【案例鏈接】——五萬元買來“零”服務

2006年7月，吳某向股來鑫公司購買了一套股票操作咨詢軟件。股來鑫公司承諾將由分析師盤中指導股票操作咨詢軟件的運用，并提供大盤分析短信服務。而之后，股來鑫公司未提供過任何證券投資咨詢服務。吳某提起訴訟，主張雙方協(xié)議無效，要求返還錢款。庭審中，法官提醒中小股民，如確實需要股票投資咨詢，應慎重選擇有資質(zhì)的機構(gòu)。同時，法官提醒，尚不具備股票咨詢資質(zhì)的投資咨詢公司，應遵守我國《證券法》及相關規(guī)定，誠信經(jīng)營。

在上述案例中，法院最后裁決雙方簽訂的《協(xié)議書》無效。股來鑫公司應將5萬元全額返還吳某。并且，法院還建議相關的管理機構(gòu)，依法對股來鑫公司做出相應的行政處罰。

 10.投資者與投資咨詢機構(gòu)發(fā)生糾紛如何處理？

答：根據(jù)會員制證券投資咨詢服務合同，一方面是會員支付會員費獲得相應的服務，另一方面是投資咨詢公司提供咨詢服務收取咨詢費。雙方都應該按照合同約定行使權(quán)利，履行義務，避免糾紛。如果合同雙方因合同解釋或執(zhí)行發(fā)生糾紛，應當先本著善意通過友好協(xié)商解決，協(xié)商不成的，可申請由協(xié)會調(diào)解，調(diào)解不成或不符合協(xié)會調(diào)解規(guī)定的根據(jù)合同約定通過仲裁或司法途徑解決。會員簽訂合同時選擇以仲裁解決糾紛的，應在合同中約定仲裁機構(gòu)。