在當前證券市場中，投資者接觸較多的是證券經(jīng)紀人和證券投資顧問，這兩者有啥區(qū)別？他們的執(zhí)業(yè)是否合規(guī)？如何與他們打交道？這對新入市的投資者很重要。

一、證券營業(yè)部從業(yè)人員介紹

營業(yè)部從業(yè)人員從崗位性質(zhì)上基本可以分為三類：一是從事后臺運營保障的人員，如柜臺、財務(wù)、信息技術(shù)等人員；二是為客戶提供專業(yè)咨詢服務(wù)的人員，如營業(yè)部的客服、投資顧問等人員；三是從事客戶招攬和市場拓展的人員，如客戶經(jīng)理、證券經(jīng)紀人等。

營業(yè)部從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動的人員，可以是營業(yè)部的員工，也可以是證券經(jīng)紀人。營業(yè)部員工從事客戶招攬和客戶服務(wù)工作，一般登記注冊為“一般證券業(yè)務(wù)”、“證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷”等類別；證券經(jīng)紀人與證券公司簽訂委托代理合同，在證券公司授權(quán)范圍內(nèi)從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動，登記注冊為“證券經(jīng)紀人”類別。

證券投資顧問是與證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)簽訂勞動合同、取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格且實際從事證券投資顧問業(yè)務(wù)并申請注冊為“證券投資顧問”的人員。投資者在投資過程中對上述人員身份有疑惑的，可以登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站證券從業(yè)人員查詢系統(tǒng)查詢核實。

二、如何判斷證券經(jīng)紀人服務(wù)的合規(guī)性

投資者在初始與經(jīng)紀人接觸的過程中，應(yīng)當主動查詢對方的經(jīng)紀人證書，以初步判斷其是否具有執(zhí)業(yè)資格。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，經(jīng)紀人主要從事一些宣傳證券知識，介紹業(yè)務(wù)流程及證券交易有關(guān)的法律、法規(guī)，同時向投資者傳遞證券公司推介的材料及有關(guān)信息。

投資者應(yīng)警惕證券經(jīng)紀人超出上述授權(quán)范圍的行為，規(guī)避相應(yīng)的風險，在接受服務(wù)時應(yīng)注意以下幾點：不能讓經(jīng)紀人代辦賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)，尤其是不能向經(jīng)紀人泄露自己的賬戶密碼；判斷經(jīng)紀人提供的信息是否由其服務(wù)的證券公司統(tǒng)一提供，判斷經(jīng)紀人是否存在利用虛假信息誘導投資者進行不必要的交易等違規(guī)行為；當經(jīng)紀人有與投資者約定分享投資收益，對證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失做出承諾的行為時，投資者要保持清醒的頭腦，及時予以拒絕并向其服務(wù)的證券公司反映。

三、如何判斷證券投資顧問服務(wù)的合規(guī)性

證券投資顧問是接受客戶委托，按照約定向其提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的從業(yè)人員。服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。投資者在接受服務(wù)之前，應(yīng)從以下幾點來識別投資顧問的行為是否合規(guī)：

1.認真核查相關(guān)資質(zhì)，查詢提供服務(wù)的證券公司是否有相應(yīng)的資質(zhì)，指定的證券投資顧問是否具備證券投資顧問資格。

2.簽訂投資顧問協(xié)議前，認真閱讀證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供的風險揭示書，審慎評價自身的風險承受能力后再簽訂協(xié)議；在簽訂協(xié)議時，應(yīng)明確當事人的權(quán)利義務(wù)，證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式，證券投資顧問的職責和禁止性行為，收費標準和支付方式，終止和解除協(xié)議的條件和方式等等。

3.投資者應(yīng)知曉證券投資顧問的服務(wù)只是輔助投資決策的這樣一個服務(wù)性質(zhì)，投資顧問只是輔助客戶做出投資決策，不代替客戶進行決策，客戶在決策時要知曉依據(jù)“買者自負”的原則來自身承擔投資風險。為規(guī)避風險，投資者可以在接受證券投資顧問服務(wù)前，認真了解證券投資顧問的個人誠信情況，同時對其過往的從業(yè)經(jīng)歷和業(yè)績有一個客觀大致的了解。

4.投資者支付證券投資顧問服務(wù)費用要謹慎，按規(guī)定不能向個人賬戶支付相關(guān)費用，必須明確以公司賬戶名義收取服務(wù)費用。證券公司通常的收費方式是根據(jù)對投資者的服務(wù)期限和資產(chǎn)規(guī)模一次性收取費用或者是與投資者協(xié)商以約定的交易傭金費率方式來收取費用。如果證券投資顧問在短期內(nèi)多次向投資者收取費用，投資者就要警惕這些收費是否合法。

四、證券投資顧問與證券經(jīng)紀人的區(qū)別

一是身份關(guān)系不同。證券經(jīng)紀人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動的證券公司以外的自然人，不屬于證券公司員工；投資顧問是證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的正式員工中，取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格、提供投資顧問服務(wù)的人員。

二是注冊要求不同。證券經(jīng)紀人通過證券從業(yè)資格考試，可進行注冊登記；投資顧問必須通過投資分析的專項考試，具有本科以上學歷，并至少有兩年證券從業(yè)經(jīng)驗。

三是服務(wù)內(nèi)容不同。證券經(jīng)紀人的客戶服務(wù)限于向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報告及證券投資有關(guān)的信息，個人不能直接提供證券投資顧問服務(wù)；證券投資顧問則可以根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，了解客戶需求，評估客戶風險承受能力，提供有針對性的投資顧問建議服務(wù)。（本文由華安證券公司銅陵淮河路營業(yè)部郭松平提供）

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